Płynna apteka

W niniejszym artykule poruszona zostanie kwestia poszukiwania odpowiedniej równowagi między wpływami i wypływami środków finansowych oraz tego, jak właściwy wskaźnik płynności przekłada się na rozwój apteki.

Uniwersalna zasada przy zabezpieczeniu środków na najbliższe płatności mówi, że im większe jest ryzyko opóźnień i wahania wpływów, tym większa ilość środków pieniężnych utrzymywanych w postaci rezerw w celu regulowania bieżących zobowiązań lub większa skala i większe koszty korzystania z obcych źródeł finansowania w przypadku przejściowego niedoboru własnych środków. Natomiast stabilność finansowa zwiększa się wraz z liczbą transakcji handlowych oraz ograniczeniem odroczenia płatności.

Apteki przeważnie korzystają z kredytu kupieckiego, a znacznie rzadziej go udzielają. Klientów mają setki, zakupów tysiące, a większość płatności regulowana jest natychmiast lub prawie natychmiast (jeśli zapłata była dokonana za pomocą karty bankowej). Stąd jedynym poważniejszym źródłem zakłóceń rytmu wpływów mogą być opóśnienia zwrotu za leki refundowane, co zależy od sprawności działania NFZ-u. Na to zjawisko, podobnie jak na sezonowość napływu klientów, właściciel apteki niewiele może poradzić. Większe pole manewru ma natomiast w przypadku regulowania własnych zobowiązań.

Jak długo zwlekać z płaceniem?
Warto być solidnym płatnikiem względem kontrahentów. Skrupulatni właściciele aptek, w terminie regulujący płatności w hurtowniach, nagradzani są rabatami. Ale to nie wszystko.

Do niedawna właściciele aptek wybierając swojego dostawcę kierowali się przede wszystkim długimi terminami płatności za leki. Doprowadziło to jednak do sytuacji, w której cena leku stała się czynnikiem drugorzędnym dla aptek, ale przecież nie dla ich klientów. Rosnąca konkurencja na rynku sprawiła, że wielu właścicieli rozważa zmianę strategii zakupów. Wygospodarowanie własnych środków na zakup leków pozwala wybrać najatrakcyjniejszą ofertę, a to przekłada się na niższą cenę detaliczną w aptece i wzrost liczby klientów, albo też na wyższą marżę. W obu przypadkach wzrost płynności prowokuje wzrost rentowności.

Płynność optymalna
Aby uświadomić sobie, jak apteka gospodaruje środkami finansowymi i by w kolejnych latach łatwiej regulować poziomem np. posiadanych na koncie środków czy gotówki w kasie, warto regularnie oceniać poziom płynności przedsiębiorstwa. Zalecana jest analiza comiesięczna, choć pomocna jest także ocena wpływów i wypływów środków finansowych w dłuższym okresie. W uproszczeniu wskaźnik płynności apteki oblicza się według poniższego wzoru.

Wskaźnik ten powinien zawierać się w przedziale od 0,9 do 1,3. Taki poziom oznacza kompromis pomiędzy bezpieczeństwem finansowym firmy i jej staraniami w poszukiwaniu najzyskowniejszego ulokowania kapitału. Apteka ze wskaźnikiem o wartości poniżej 0,9 może na krótką metę regulować swoje zobowiązania, jednak wystarczy małe zakłócenie we wpływach i stanie się ona niewypłacalna dla swoich kontrahentów. To ma dalsze implikacje w postaci odsetek za zwłokę i brak naliczania rabatów oraz premii. W rezultacie płynność jeszcze się pogorszy, przez co podmiot wpadnie w błędne koło, które w skrajnej sytuacji może doprowadzić do upadku firmy.

Czemu jednak nie zwiększać płynności ponad wskazany pułap? To proste – nadpłynność, czyli przetrzymywanie nadmiernych sum pieniędzy na koncie czy w kasie, oznacza zamrożenie środków, które nie pracują, a przecież można wykorzystać je w lepszy sposób.

Uwaga na wskaźnik!
Warto pamiętać, że najkorzystniej jest finansować majątek trwały (np. nowe wyposażenie apteki) poprzez środki własne lub kredyty, a nie opóźniając spłatę zobowiązań. W sytuacji kryzysowej może bowiem zabraknąć środków płynnych.

Badając płynność trzeba pamiętać, że wskaźnik płynności nie uwzględnia takich czynników, jak umowny i faktyczny termin regulowania zobowiązań. Dlatego analizę płynności dokonywaną za pomocą WP warto uzupełnić o pomiar struktury zobowiązań. Jeśli wskaźnik płynności pozostaje na poziomie optymalnym, a struktura zobowiązań pogarsza się, to aptekę prędzej czy później czekają kłopoty. Mimo to, nawet prosta analiza płynności dokonywana regularnie może dostarczyć wiele wskazówek dotyczących tego, co i kiedy robić z gotówką, kiedy zaoszczędzić pieniądze na szykujące się płatności i ile można zainwestować w rozwój apteki.

#Stopień płynności i stopień wymagalności poszczególnych składników wpływu i wypływu środków finansowych

źródło: torfarm

#Wskaźnik płynności = majątek płynny / zobowiązania krótkoterminowe